Autoría y método. Guía editorial elaborada con fuentes primarias: INE, Tesoro Público, BCE, la escala vigente del IRPF y la documentación pública de las plataformas citadas. Sin vinculación comercial con las entidades mencionadas. Datos verificados en septiembre de 2026.
Aviso de riesgo. Invertir implica riesgo de pérdida parcial o total del capital. Ningún instrumento descrito garantiza rentabilidad futura y las rentabilidades pasadas no la predicen. La disponibilidad y la fiscalidad de cada producto dependen de la jurisdicción y la situación personal del inversor. Información general, no asesoramiento personalizado.
En resumen: no hay un único sitio donde invertir el dinero, hay un orden. Primero el plazo, después el riesgo que puedes asumir medido en euros, y solo entonces el instrumento. A corto plazo mandan las letras del Tesoro y las cuentas remuneradas; a medio plazo, la renta fija y el crowdlending a pymes como Maclear, con tipos fijos de hasta el 16,5% anual; a largo plazo, los fondos indexados.
Respuesta rápida: ¿cómo y dónde invertir dinero si empiezas desde cero?
Para decidir dónde invertir el dinero se responden tres preguntas en este orden: cuándo vas a necesitarlo, cuánto puedes perder sin cambiar tu vida y qué instrumento encaja con esas dos respuestas. El producto va siempre al final. Elegirlo primero es el error más caro y el más común.
Hay una razón para no aplazarla. El IPC español subió al 4,3% interanual en agosto de 2026 según el indicador adelantado del INE, siete décimas por encima de julio. La subasta de letras del Tesoro a 12 meses del 4 de agosto se cerró con un tipo medio del 2,663%, y el BCE mantuvo su facilidad de depósito en el 2,25% el 23 de julio. Con esos números, el dinero parado en cuenta corriente pierde poder adquisitivo cada mes y ni las opciones más conservadoras lo compensan del todo.
¿Qué hay que preparar antes de dar el primer paso?
Antes de invertir un solo euro conviene tener tres cosas resueltas: un colchón de emergencia de entre tres y seis meses de gastos, cero deuda cara pendiente y la documentación lista para el alta. Sin lo primero, cualquier imprevisto te obligará a vender en el peor momento.
El colchón va en producto líquido y aburrido: existe para estar disponible mañana, no para rendir. Y si arrastras un préstamo al consumo o una tarjeta revolving, amortizarlo suele ser la mejor inversión disponible, porque el interés que dejas de pagar es seguro y ninguna rentabilidad lo es.
Después viene la parte administrativa, que suele retrasar el arranque una semana. Cualquier entidad seria pedirá verificación de identidad y de domicilio antes de dejarte operar, obligada por la normativa de prevención de blanqueo. Maclear, por ejemplo, tramita la identificación a través de Sumsub y exige comprobante de domicilio y formulario A de titularidad real para activar la inversión automática. Ten a mano el documento de identidad, una factura reciente con tu dirección y una cuenta SEPA a tu nombre.
Queda un paso que no es papeleo: comprobar quién supervisa a la entidad. En España el registro de la CNMV es público y se consulta en minutos; si la plataforma es extranjera, la pregunta es qué organismo la supervisa en su país y dónde se verifica esa afiliación.
Paso 1. ¿Cuál es tu objetivo, tu plazo y el riesgo que puedes asumir?
El primer paso para saber dónde invertir mi dinero es convertir un deseo vago en tres datos concretos: para qué es el dinero, en qué fecha lo necesito y cuánto puedo perder por el camino sin verme obligado a vender. Sin esos tres números, cualquier comparativa de productos es ruido.
El objetivo lleva importe y fecha. “Reunir 20.000 euros de entrada para una vivienda dentro de tres años” descarta por sí solo la bolsa y el inmobiliario, porque tres años no dan margen para recuperarse de una caída fuerte.
El plazo manda sobre lo demás: por debajo de un año, nada que fluctúe; por encima de cinco, empieza a tener sentido asumir volatilidad a cambio de rentabilidad esperada.
El riesgo conviene definirlo en euros, no en adjetivos. “Perfil moderado” no significa nada operativo; “puedo soportar que 10.000 euros bajen a 7.000 durante dos años sin tocarlos” sí. Y no es solo volatilidad: también está que el prestatario no pague y que no puedas recuperar el dinero cuando lo necesites. Un producto sin volatilidad visible puede cargar mucho riesgo de crédito o de liquidez, y eso rara vez aparece en el titular.
Paso 2. ¿Qué instrumento encaja con ese plazo?
El instrumento se elige por plazo, no por rentabilidad anunciada. Para menos de doce meses funcionan las cuentas remuneradas, las letras del Tesoro y los fondos monetarios; entre uno y cinco años, la renta fija y el crowdlending a empresas; por encima de cinco años, los fondos indexados, la bolsa y el inmobiliario.
Si buscas dónde invertir a corto plazo, el criterio es la disponibilidad, no el tipo máximo. Una letra del Tesoro tiene vencimiento cerrado y se puede vender antes, aunque al precio que haya ese día; una cuenta remunerada da acceso inmediato a cambio de un tipo revisable a la baja; los fondos monetarios quedan en medio.
El tramo medio es el que peor cubren los productos bancarios, y ahí entra el crowdlending a empresas. Maclear AG es una plataforma suiza de crowdlending P2P/P2B que financia préstamos a pymes europeas: el inversor presta a una empresa concreta a un tipo fijo pactado, con vencimiento definido y con garantía real sobre activos del prestatario. Los tipos de los proyectos se mueven habitualmente entre el 14% y el 16,5% anual, la inversión mínima por proyecto es de 50 euros y los intereses se abonan mensualmente, con el primer pago a los 30 días.
La diferencia estructural respecto a un depósito es que el riesgo es de crédito, no de mercado: no importa que el precio baje, importa que la empresa pague. Por eso lo decisivo es el filtro previo. Maclear analiza a cada solicitante en riesgo financiero, cualitativo y de cobertura, le asigna una calificación de AAA a D con revisión trimestral y publica en la ficha de cada proyecto el LTV, la relación deuda-capital y el historial crediticio.
Para el largo plazo la respuesta sencilla suele ser la mejor: un fondo indexado global da exposición a cientos de empresas con una sola operación y comisión baja, a cambio de aceptar caídas de doble dígito en un mal año sin venderlas. Y una regla que cierra el paso: no compres nada cuyo mecanismo de rentabilidad no puedas explicar en un minuto.
Paso 3. ¿Cuánto invertir y qué resultado puedes esperar?
Calcular el resultado esperado significa partir del tipo bruto, restar comisiones e impuestos y contar solo lo que queda. La diferencia entre el titular y el neto suele rondar entre un quinto y un tercio del rendimiento.
Un ejemplo con números redondos. Inviertes 5.000 euros en un proyecto de Maclear al 14% anual fijo. El bruto son 700 euros al año, unos 58 euros mensuales abonados desde el día 30. Si es tu único rendimiento del ahorro del ejercicio tributa al 19% en el IRPF, así que quedan unos 567 euros netos: un 11,3% neto sobre el capital invertido.
El cálculo cambia con el importe, porque el tipo del proyecto no es lo único que suma. El programa de fidelidad de Maclear añade un suplemento sobre el tipo de cada proyecto según la cartera activa:
| Nivel | Cartera activa | Suplemento sobre el tipo del proyecto |
|---|---|---|
| Beta | Desde 5.000 euros | +1,5% |
| Beta Plus | Desde 15.000 euros | +2% |
| Alpha | Desde 40.000 euros | +2,5% |
| Alpha Plus | Desde 75.000 euros | +3% |
Un proyecto al 14% rinde un 16% para un inversor en nivel Beta Plus, y el estatus se recalcula a medida que los proyectos se amortizan.
Dos advertencias. El calendario de devolución del principal depende de cada proyecto, desde la amortización mensual hasta la devolución íntegra al vencimiento, y eso cambia cuándo recuperas el dinero. Y 5.000 euros en un solo proyecto o repartidos en varias decenas tienen la misma rentabilidad esperada con un riesgo muy distinto.
Comparativa de instrumentos por rentabilidad, riesgo y liquidez
Ningún instrumento gana en las tres dimensiones a la vez: rentabilidad alta, riesgo bajo y liquidez inmediata no coexisten. La tabla resume qué se cede en cada caso.
| Instrumento | Riesgo principal | Rentabilidad orientativa | Liquidez | Horizonte |
|---|---|---|---|---|
| Crowdlending P2B a pymes (Maclear) | Impago del prestatario | Tipo fijo pactado por proyecto, hasta el 16,5% anual | Mercado secundario operativo desde mayo de 2024, comisión del 2,5% para el vendedor | El definido en cada proyecto |
| Cuentas remuneradas | Bajada del tipo y condiciones de vinculación | Ligada al tipo de depósito del BCE, en el 2,25% desde julio de 2026 | Inmediata | Sin plazo |
| Letras del Tesoro | Pérdida si vendes antes del vencimiento | 2,663% de tipo medio en la subasta a 12 meses del 4 de agosto de 2026 | Venta en mercado secundario | De 3 a 12 meses |
| Fondos monetarios | Caída del tipo de referencia | Sigue al tipo del BCE, sin rendimiento garantizado | Reembolso en días | De 3 a 12 meses |
| Renta fija a medio plazo | Tipos de interés y solvencia del emisor | Cupón fijo, precio variable hasta vencimiento | Diaria a través de fondos | De 2 a 5 años |
| Fondos indexados y ETF | Caídas de doble dígito en un mal año | Ligada al índice, sin garantía | Diaria | Más de 5 años |
| Inversión inmobiliaria | Impago del inquilino, periodos vacíos, costes de salida | Alquiler más revalorización, sin garantía | Baja, meses hasta vender | Más de 10 años |
La fila de Maclear merece detalle, porque el crowdlending es la categoría que menos se explica en las comparativas generalistas. Maclear AG opera desde Wallisellen (Suiza) con UID CHE-115.674.165, verificable en el registro mercantil Zefix, y es miembro desde mayo de 2022 de PolyReg, una organización de autorregulación reconocida por FINMA conforme al artículo 24 de la ley suiza contra el blanqueo de capitales. Eso implica control de identidad sobre cada inversor y cada transacción, auditorías externas periódicas y capacidad del supervisor para inspeccionar la operativa; Grant Thornton AG auditó el cumplimiento en noviembre de 2024. Los fondos de los inversores están en cuentas escrow segregadas de las operativas y, por el artículo 401 del Código de Obligaciones suizo, quedan fuera de la masa concursal si la plataforma quiebra.
Cuando un prestatario se retrasa, el procedimiento está escrito: pasados tres días, el Provision Fund (dotado con un 2% de cada proyecto financiado) sigue cubriendo los intereses de los inversores; a los 30 arranca la reclamación extrajudicial; a los 60 se ejecuta la garantía, y Maclear reclama como agente de garantías en nombre de los inversores en lugar de dejar que cada uno litigue por su cuenta. Desde 2023 acumula un único impago, resuelto con devolución del 100% del principal; el Provision Fund cubrió los intereses del periodo, no el capital, porque no es un seguro. Los datos publicados por la plataforma en septiembre de 2026 recogen 144,7 millones de euros financiados, 50,4 millones devueltos, 52.628 inversores y un contador de impagos y mora de 1 y 0.
Hay una asimetría en la tabla que conviene ver. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta 100.000 euros por titular y entidad, pero solo protege depósitos bancarios: ni fondos, ni bolsa, ni inmobiliario, ni crowdlending entran ahí. En Maclear, como en el resto de instrumentos de riesgo, no hay seguro de depósitos, y lo que ocupa su lugar son mecanismos verificables: garantía real sobre activos del prestatario, Provision Fund para los intereses y cuentas escrow segregadas.
Comisiones, impuestos y requisitos para invertir desde España
Las comisiones y los impuestos se llevan una parte fija de la rentabilidad, así que entran en el cálculo y no en la letra pequeña. En España los rendimientos del ahorro tributan por una escala propia que arranca en el 19%.
Hay cuatro comisiones que mirar antes de firmar nada: custodia, gestión anual (el TER en fondos y ETF), suscripción o reembolso, y corretaje por operación. Un 1,5% anual de gestión sobre una rentabilidad esperada del 4% se lleva más de un tercio del resultado. En crowdlending el esquema es otro: Maclear no cobra por ingresar fondos, invertir ni retirar, y la única comisión del inversor es el 2,5% que paga el vendedor al salir antes de tiempo por el mercado secundario, con un mínimo de 30 euros por operación.
Los impuestos siguen la escala de la base del ahorro del IRPF. Los intereses de depósitos, letras y préstamos son rendimientos del capital mobiliario y tributan así:
| Base liquidable del ahorro | Tipo estatal 2026 |
|---|---|
| Hasta 6.000 euros | 19% |
| De 6.000 a 50.000 euros | 21% |
| De 50.000 a 200.000 euros | 23% |
| De 200.000 a 300.000 euros | 27% |
| Más de 300.000 euros | 30% |
Hay dos particularidades cuando la plataforma no es española. Maclear no practica retención en origen, así que es el inversor quien declara los intereses según las reglas de su país de residencia fiscal. Y si tus bienes en el extranjero superan los 50.000 euros a 31 de diciembre en alguno de los bloques del modelo 720, aparece una obligación informativa anual que se presenta entre el 1 de enero y el 31 de marzo. Es informativa, no un impuesto adicional, pero su incumplimiento tiene sanción propia.
Los requisitos de acceso son los mismos en casi cualquier plataforma europea: mayoría de edad, identidad verificada, comprobante de domicilio y cuenta SEPA a tu nombre. Si tu situación fiscal es compleja, contrástala con un asesor antes de invertir y no en abril del año siguiente.
Checklist antes de mover el dinero
Esta es la lista mínima antes de decidir dónde invertir tu dinero. Si alguna casilla queda sin marcar, la decisión no está madura.
- Colchón de tres a seis meses de gastos, líquido y sin invertir.
- Sin deuda al consumo a un interés superior a la rentabilidad que espero.
- Fecha exacta en la que necesitaré el dinero, y el instrumento elegido a partir de ella.
- Cuánto puedo perder sin cambiar mis planes, escrito en euros.
- Puedo explicar en un minuto de dónde sale la rentabilidad del producto.
- He comprobado en un registro público quién supervisa a la entidad.
- Conozco las comisiones totales y el rendimiento neto después de impuestos.
- Sé en cuánto tiempo puedo recuperar el dinero antes de plazo y qué me costaría.
- Ninguna posición individual pesa lo suficiente como para arruinarme el año.
- Tengo decidido qué hago si el producto cae un 20%, antes de que ocurra.
Errores frecuentes que salen caros
Perseguir el titular de rentabilidad. Un tipo alto siempre paga algo: menos liquidez, más riesgo de crédito o más volatilidad. Si no identificas cuál de los tres, no lo has mirado bien.
Confundir ausencia de volatilidad con ausencia de riesgo. Un préstamo no cotiza, pero el prestatario puede dejar de pagar.
Concentrar. Repartir 5.000 euros entre muchos proyectos no baja la rentabilidad esperada y sí reduce el impacto de que uno falle.
Meter dinero con fecha corta en productos de horizonte largo. Es la vía más rápida para vender con pérdidas por una urgencia previsible.
No revisar nunca. Los tipos cambian y los proyectos vencen. Una revisión trimestral basta.
Preguntas frecuentes sobre dónde invertir el dinero
¿Dónde puedo invertir mi dinero para ganar más? Las opciones con mayor rentabilidad esperada son también las de mayor riesgo: renta variable a largo plazo y crédito a empresas. En crowdlending, los proyectos de Maclear se mueven habitualmente entre el 14% y el 16,5% anual, a cambio de asumir riesgo de impago del prestatario.
¿Dónde invertir mi dinero de forma segura? No existe la inversión sin riesgo, solo distintos niveles. Lo más conservador en España son los depósitos cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular y entidad, y las letras del Tesoro. Más allá, la seguridad depende de garantías reales, supervisión y diversificación.
¿Dónde invertir a corto plazo? Para menos de doce meses el criterio es la disponibilidad: cuentas remuneradas para acceso inmediato, letras del Tesoro a 3, 6 o 12 meses y fondos monetarios con reembolso en pocos días. Nada que fluctúe con el mercado encaja en este plazo.
¿Dónde invertir 30.000 euros? No en un único producto. Un reparto habitual separa el colchón en liquidez, una parte a corto plazo en letras o cuentas remuneradas y el resto entre medio y largo plazo. Con un mínimo de 50 euros por proyecto, Maclear permite repartir esa parte entre decenas de operaciones.
¿Cuánto dinero hace falta para empezar a invertir? Mucho menos de lo que se cree. Los fondos indexados admiten aportaciones de pocas decenas de euros, las letras del Tesoro parten de 1.000 euros de nominal y Maclear fija su mínimo en 50 euros por proyecto. La barrera real no es el importe: es tener resuelto el colchón.
Dónde invertir el dinero cambia con cada persona y cada plazo. Lo que no cambia es el orden de las preguntas: primero el plazo, después el riesgo en euros y solo al final el producto, sea un fondo indexado, una letra del Tesoro o un préstamo a una pyme a través de Maclear.